Die 416 Meter hohe Arberseewand und der ihr zu Füßen liegende Arbersee sind Relikte aus der letzten Eiszeit vor etwa 10.000 Jahren. Durch Frost– und Gletscherbewegungen entstanden das Karbecken und die steile Seewand. Eine weitere Besonderheit sind die „schwimmenden Inseln“, das sind Schwingrasenflächen mit Blumenbinse, Seggenarten und Fieberklee. Diese besondere Vegetation ist sonst nur noch am kleinen Arbersee vorzufinden. Bereits 1939 wurde das 157 Hektar große Naturschutzgebiet als solches ausgewiesen. Allerdings macht die zunehmende natürliche Versauerung es für Fische unmöglich im Arbersee zu leben. Die Versauerung entsteht durch die Abflüsse der umliegenden Nadelwälder und wird durch sauren Regen zusätzlich verstärkt.